DATEKでの株売買をしていますが、まだ経験が浅い関係で
下記のメッセージが送られて来ました。どう言う意味なんでしょうか？
どなたかお教えくだい。

Option quotes may be inaccurate. 06/15/2001 12:30:00
Please call 1-800-U2-DATEK before placing an Option order.
06/15/2001 12:30:00
---------------------------------------------------
いま、売買のオーダーは　売りと買いの時　LIMIT-ORDER を
使います、また売却時のみ　STOP MARKET ORDERを　使って
いますが、この時の指値が問題なんでしょうか？
指値する時、マウスをクリックするのみで自動的に　６個７個の
値段が出てきますが、これを使わず私自身で　適当に指値する時があります。
これが問題なんでしょうか？　これが　OPTION　に相当する
ことなんでしょうか？
OPTION　をしたことで何か支障が出てくるのでしょうか？
「OPTION　ORDERを出す時は、事前に電話をしてくれ」　の意味
でのメッセージのようですが。

OPTION　ORDERは別途、料金が掛かるのでしょうか？
DATEK先方に迷惑が掛かっているんでしょうか？
-----------------------------------------------------

金曜日の　BUYing ORDER 時は１００株　オーダーしましたが、
他の人の　BIG ORDERに組入れられて　EXCUTEされるまでに
ずいぶん時間が掛かってしまいましたが、
この辺にも、指値の仕方で、影響が出てくるのでしょうか？

細かに、書きましたが、どなたか、お教えくだい。


clo240

Checking Features
ログインしてACCOUNT　SERVICEのCHECKINGのところを
ごらんになったらいかがですか。

1冊目は無料、以降は$9.99とのことです。

DATEKはE*TRADEと異なり口座契約者に自動的に送ってくるシステムではありません。こちらからリクエストすれば送ってくるはずではなかったですか。HELPにあったはずですよ。

どこかで読んだような気がするのですが、私には送ってきません。預けているお金が1000ドル程度だからでしょうか。もしもらえるのであれば、もっと送金してもいいと思っているのですが。どなたか、小切手帳の発行条件をご存知の方いますか?　「過去ログを見よ」みたいな返事なら結構です。

ひさびさに覗いてみたら、何とも深刻ですね。
私でしたら、いい授業料を払ったと思ってあきらめ、その悔しさを本業に向けます。

年収の1/3以上とは、1つのバスケットに卵を入れすぎましたね。
あるFAから聞いた話ですが、オフショア生保のRSPで毎月30万円とか50万円とかをかける人もいるそうです。
リースと同じで、オフバランス債務のリスクを極力避けるのは、鉄則なのですが。

FAは誠実さが命。
でも私が今までに会ったFAは、90%以上が欲で動いていました。
かつて私も申し込みましたが、幸か不幸か、申込書をFAが無くしてしまいました。

自国通貨建て債権のﾓﾗﾄﾘｱﾑ・ﾃﾞﾌｫﾙﾄは経済的に合理的解決ではない。
しかし、少数の判断で｢混乱の中で発動されうる。｣わけですから、
｢無理ですね。｣とするのは視点少し違っているのではないでしょうか。

軍事的に微力な発展途上国において（こそ）、
外貨建て債権のﾓﾗﾄﾘｱﾑ・ﾃﾞﾌｫﾙﾄは数多く起こっている訳です。
そんな無力な国でも自国建て債権は償還できている点を
今一度考えて頂ければわかるかと思います。

｢ポンがすき｣氏の投稿は非常に確信に満ちた知的な投稿だと思います。

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>日本がここまで不良債権が増えたのも、
>貸した金を取り立てることが罪悪視
>されていることが大きいのだろうね。　

現在、不良債権を多く抱えた金融機関側も、早期に回収しなかった理由を
貸し手の社会的責任のゆえ、としていますが実体は違うと考えます。
(貴殿のセリフを聞いたら、大手金融機関側は｢そのとおりなんです。｣と言うと思いますが．．．。）

有名金融機関の取り立ては｢取れる先｣には大変過酷ですし、
そんな周囲の罪悪視などを気にしてはいません。仕事ですから。

バブル期における大口貸付先の殆どは金融機関と非常に近い関係であり、
事実上、金融機関が直接不動産業を始めたがごとき様相でした。

担保の殆どは土地であり、
（当時企業株価も首都圏等に所有する土地資産評価に強く依存していました。）
その担保価値査定はゆるいと云うよりは、乱脈融資と呼ばれるべき次元で、
荒野をその近隣の都市部の住宅価格並に査定し、さらにそれ以上を
追加して（＝無担保）でも貸し付けられる様な事が横行したのが現実です。

それだけでも経営責任を取られかねませんが、土地取得をめぐる
スキャンダルに近い事例、フロント企業関係者や政治関係者の介在もあり、
回収→倒産→社会問題化して、司直の手が入れば時効の成立していな当時、
どれだけの騒ぎになったかしれません。

それを封印して、（その間に地価が上がる事を期待しつつ）飛ばしにより
問題が無いがごとく振舞った。（＝先送りした）
と、云うのが真実により近い姿ではないありましょう。

ちなみにその間でも、金融機関と距離のある融資先は苛烈な（当然ですが）
取り立てを行なわれておる訳でして、

｢金を取り立てる罪悪感｣がどれほどに発揮されたのか
私はその例を一つとして存じません。

既に数々の書籍によりその辺の事情は明らかにされておりますので、
もしご興味があれば古書籍にも出回っておりますので、
なるべく数多く読んで頂ければわかる事と思います。
（気が滅入ってくること請け合いですが、金融なんてそんなものです。)

＞No.9280「Re[2]: 国債の格付け」で フライド・トマト さんは書きました。
＞最近読んだある本から一部抜粋。
＞
＞八月十七日、月曜日、ロシアが対外債務支払い猶予（ﾓﾗﾄﾘｱﾑ）を宣言した。
＞ﾛｼｱはあっさりと、同じﾙｰﾌﾞﾙを費やすなら西側の債権保有者ではなく、
＞自国の労働者に支払った方がいいと判断したわけだ。
＞（中略）
＞あくまでも不可解に徹して、自国通貨（ﾙｰﾌﾞﾙ）建て債務の135億ﾄﾞﾙにも
＞ﾓﾗﾄﾘｱﾑを適用した。

核を持ったヤクザ国家だからこういう脅しが世界にできたのだろうけど、
日本は無理だろうね。
何と言っても、借金が払えないと言って自殺するのも（まあ、自責の念が
あるのはある意味では美しいという人もいるが）、借金取り（債権回収業）
が白い目で見られるという文化は世界では珍しいみたいだから・・・
日本がここまで不良債権が増えたのも、貸した金を取り立てることが罪悪視
されていることが大きいのだろうね。　

管理人さんへ質問させて頂いたものです。御回答ありがとうございました。
なお、自分の投稿を一部の方が不快に思われているようです。
この場でお詫びを申し上げます。貴会の益々のご発展を祈念したします。

いろいろ教えて頂き
ありがとうございます。

最近読んだある本から一部抜粋。

八月十七日、月曜日、ロシアが対外債務支払い猶予（ﾓﾗﾄﾘｱﾑ）を宣言した。
ﾛｼｱはあっさりと、同じﾙｰﾌﾞﾙを費やすなら西側の債権保有者ではなく、
自国の労働者に支払った方がいいと判断したわけだ。
（中略）
あくまでも不可解に徹して、自国通貨（ﾙｰﾌﾞﾙ）建て債務の135億ﾄﾞﾙにも
ﾓﾗﾄﾘｱﾑを適用した。
あまり例のないことで、中南米債務危機の最中ですら、
自国通貨建て債務は履行するﾙｰﾙが破られることはなかった。


天才たちの誤算 LTCM破綻 (邦題) ﾛｼﾞｬｰ・ﾛｰｳｪﾝｽﾀｲﾝ著　より
　

昨夜、以下のような投稿をいただきました。
この件に関して、ネット上の他の掲示板で批判されていることもあり、
この場でお答えしておきます。

＞管理人さんへ 投稿者： 一読者
＞ 掲示板のルールでは「本掲示板では、原則として投資商品の紹介など、
＞営業目的の投稿を禁止します。」とあるのに、なぜオフショアバンカー氏
＞のみが営業投稿を許されてきたのでしょうか。そろそろ見解をお聞かせ
＞願いませんか？公式の見解を出して頂いた方が後々の当会の隆盛につながる
＞と思います。

ルールにあるように、本掲示板では一切の営業投稿を禁じております。
オフショアバンカー氏の投稿が掲載されているということは、
それが営業投稿ではなく、氏が掲示板参加者に対して投資商品の紹介や、
金銭の授受をともなう営業活動をなんら行なっていないことを
会として確認しているということです。

ただし、一連の投稿にはスタッフの間でも異論があり、今回の出来事を期に、
営業活動と誤解されかねない投稿はやめていただくよう、
本人にお伝えしたことをご報告しておきます。

私の投稿３件削除されました。



オフショアバンカーの味方じゃねえが。


＞千円札半分に割いたもの受け取っておいて、足りねえと騒ぐんじゃねえ。
＞もう半分は稼げよ。自分で。稼げないなら盗んででも何とかしろい。

＞顔面茶色になるまで働いてみやがれ。自分の顔茶化せよ。

＞貴兄、DIYする気ないのかあ。
＞「オフショアバンカーさん、あんまり教えないでよー。ありがたいけど、DIY したいよー。」
＞これぐらい言えねえのかあ。
＞見てて恥ずかしいぜ。


って言っておきました。

citi bank hkに口座開設しようかと考えています。
投資信託の手数料が１％下がるというようにALT　BOOKS
には書かれていましたが、ホームページをみてもどこにも
記載されていないように思います。またclass b mutual fund
とそのサービスも始まったようですがメリットあるのでしょうか？
経験者の方教えていただければと思います。

名無しさん、レスどうもありがとうございます。
わざわざ御自分のＩＦＡさんにも問いて頂いて、大変有り難く思います。

昨日また生保側と話したところ、ＩＦＡ関連のクレームを受け付けてくれる
担当の方の問い合わせ先を教えてもらったので、
今日あたり連絡してみようと思います。

＞一時的に海外で営業して契約するだけして
＞後は客と金融機関でどうぞっていうIFAもいるらしいから、
＞可哀想だけどそういう怪し気なやからにやられちゃったみたいですね。

その通りみたいです。
あれから、「元ＩＦＡ」と言う方とコンタクトを取ってみたのですが、
半年ぐらい日本に居てクライアントを取って、その後はバックれてしまう
というＩＦＡも少なくない、と言う事を私も教えてもらいました。

ファンドの内容、後でまた詳細をチェックしてみます。
今のところ解約はまだしてませんが、とりあえずは
現在のＩＦＡに対して今後ファンド入れ替え等をする権限を
一切与えないよう生保側に書面で送っておきました。

あと、今考えてるのは、契約をしたＩＦＡとは直接会えそうもないですが、
そのアシスタントは日本に居るようなので、どうにかして、
その人とアポイントメントを取ってみようかと思っています。
でもあまり意味がないかもしれないですね…

ことが起こってしまった後の無駄な足掻きかも知れませんが、
一応、できる範囲で対処してみたいと思っています。

それでは、またどうぞ宜しくお願い致します。

今、ちょっとWSJのInteractive Editionで見たら、カテゴリーだけでもこれだけあって、各カテゴリーに十数から数十銘柄のファンドがあるようです。私はInteractive Editionを購読しているのでウェブ上で見られますが、印刷版でも手に入れば株価欄にまとめて載っているはずです。

General Equity Funds
Specialized Equity Funds
Preferred Stock Funds
Convertible Securities Funds
World Equity Funds
U.S. Government Bond Funds
U.S. Mortgage Bond Funds
Investment Grade Bond Funds Loan Participation Funds
High Yield Bond Funds
Other Domestic Taxable Funds
World Income
National Muni Bond Funds
Single State Funds

正しくはクローズド･エンド･ファンドです。

１．さて、購入単位ですが、上場株式と同じなので、TDFも一株から買えます。

２．検索の方法はわかりません。何かあると思いますが探してみようと思ったことがないので。ただ、他にもかなりたくさんあることは確かです。いわゆるカントリーファンドもクローズド･エンド･ファンドなので。クローズド･エンド･ファンドというキーワードで検索したら何か出るかもね。

３．世界の指数に合わせて動くファンドは前にもここで話題になったことがありましたが、単一のファンドではないと思います。ないということを確かめるのは難しいんですけどね。

私もオフショア生保のRSPやってるんで、今日、自分の世話になったIFAに聞いてみた。（営業と勘ぐられるのやだからどこかは言わない）
当然ながらここに書き込んだ内容以外わからないから詳細なしで聞いた限りだけど、基本的に生保側が契約を無しにしてくれるのは難しいとのこと。
ただ、外人、日本人客問わず、客があんまり知識ないことをいいことに説明を適当にして契約期間を多くかかせたり、中には後から記入しなおして申込書を偽造するIFAもいるらしい。

でも、前にも書いたけど、結局はどんな場合にせよ内容を把握しなかったこと、自分のサインした申込書のコピーを取らなかったことが致命的な客の落ち度ってことになちゃうらしい。

あとやっぱり私の認識通り、ファンドの入れ替えについてはIFAにとってはやることは可能だけど手間ひまだけで何の利益も発生しないっていってた。
変わってるとしたらここ数年の間で欧州個別通貨建てのファンドがユーロ建てに移行したかファンド自体が何かの理由でクローズになってしかたなく他のファンドに移ったかって理由じゃなかろうかともいっていた。
ファンドの内容、お確かめあれ。

一時的に海外で営業して契約するだけして後は客と金融機関でどうぞっていうIFAもいるらしいから、可哀想だけどそういう怪し気なやからにやられちゃったみたいですね。

1.TempltonのFundは分かりませんが、SPY･QQQは1株から買えます。ただし、
Cost VS Valueを考えるとどうか？と言えば、？？？くらいつきますが･･･。


2.結構簡単なのは、USA Todayとか、Financial Times、Wall Street Jornalで
見ると良いと思います。東京近郊在住ならば、USA Todayって確か買えるはずですよね。
（間違っていたら、ごめんなさい。）
それでもなければ、DatekでMutual Fundを検索すれば見れるのではないのでしょうか？
DatekのA/C holderではないので実際は分かりません。
買えない方で記憶にあるのは、Fidelity･Vanguardなどがありますね。
Mutual Fundは、50だけではないので、Morningstarは買っておいても損は基本的には
ないかもしれませんが、非居住者には買えないFundも有りますので、一概には、「そう
すべき」とは、言えません。それに、本である以上、情報の陳腐化と言う点を考えると
どうか？と言う意見もあるのも否めない事情だと思います。ただし、ポータビリティと
言う点では、今のところ本以上のものはないのも事実ですね。
で、私は旅行中なので本の類は、出来るだけ持ち歩かないようにしています。
どうしてもと言う場合は、買って読んだら即船便で留守宅へ送っています。
帰国する時は、別送便の申告しないといけないのよね。

3.オールマイティな指数となると、普通は、MSCI World Indexが思い付きますが、
買えるんでしょうかね？MSCI World Indexは、本当に指数たるのか？と言う問題も
なくはないので、あまり興味が無いと言うのが私の場合、実態ですね。

では、失礼。

ご存知の方がいらっしゃったら
　お手数ですが　是非教えて下さい。

> １．US Closed fund の最低購入単位
>
> 　　Mutual　fundは　最低購入単位
> 　　$1000　ー　$2500　が多いですが、
> 　　上場されているUS Closed fund は
> 　　最低購入単位は　１つ　からなのですか？
> 　　それとも10単位以上とかあるのでしょうか？
>
> 　　Datek手数料　$9の件を除けば
> 　　SPY　は約　$126
> 　　QQQ　は約　$46
> 　　Templeton　TDFは　本当に　$9単位で
> 　　買えるのでしょうか？
>
>
> ２．morningstar, 　S&P サイトでの
> 　　US Closed fund の検索方法
>
> 　　morningstarはpremium memberに
> 　　ならなければ　検索できないのでしょうか？
> 　　Contact us に聞いたら言われました。
>
> 　　S&Pの検索でも　上手に
> 　　検索できないのですが。
>
> 　　社名で　検索できるなら、
> 　　SPY,MDY、QQQ、DJIA
> 　　iShares, Templeton 以外の
> 　　社名を教えて下さい。
> 　　これがほぼ全てですか？
>
> 　　それとも　NASDAQ、AMEX、NYSE等の
> 　　ホームページに一覧表でも
> 　　あるのでしょうか？
>
> 　　やはりMorningster500を
> 　　買うべきでしょうか？？？？
> 　　約50？のclosed　fundのために
> 　　一冊買うのは？？？　と
> 　　思ったもので。
>
>
> ３．US Closed fund のinternational fund
>
> 　　貴書で読んだのは、
> 　　アメリカ市場のものと、国別　iShares MSCI
> ですが、　世界のIndexに合わせて動く
> 　　オールマイティな　fundは　ないのでしょうか？
> 　　自分で複数購入する必要がありますか？
>
> 　　それとも　Mutual　fundでなければ
> 　　そんな便利なものは　ないのでしょうか？
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　以　上

すみません、また来てしまいました。

フライド・トマト さん、丁寧にご説明どうもありがとうございます。
私の支離滅裂な文章からして、その様な誤解に至ることは当然…
と自分自身反省をしております。

＞貴殿の最初のコメントを読んですぐに貴殿が大変に論理的に話ができる方で
＞ある事は理解しておりました。(箇条書きの簡潔な書き方等)
＞その一方で、その理論的な思考の当然の帰結である幾つかの結論を
＞何故か貴殿が避けている様に私には思われたのです。

それは、友人にも同じような事を言われました。
普段用心深いだけあって、多分今回の件に関しては、
自分でも初めから「アヤシイな」と感じつつも
それを否定するように今まで関わりを避けていたような気がします。
皆さんのおっしゃるように、もっと早く動けば良かった、とつくづく思います。

＞私自身であれば当然もっとも強く発生するであろうIFAへの疑念と怒り。

正直言って、私もかなり怒り心頭に発していました。
（そのせいか、「報告…！！」の投稿はかなり動揺しながら書いたので、
今読み返すと、とても読みにくい文章になってますね…申し訳ございません）
なので、今でもどうやったら一番効果的に反撃（？）できるかを
考えたりしていますが、良い案があまり浮かびません。
特に、相手側は消息を隠しているようなので（事実はどうか分かりませんが）
自分で正面からまた立ち向かうか、他の機関などを通して対処するか、悩んでいます。

でも今回の件でたくさんのレスポンスを頂き、本当に勉強になりました。
ノーヒットさん同様、こちらの掲示板と投稿者の皆様に大変感謝しております。

それでは

ﾑｰﾃﾞｨｰな人々や要人警護風な人々に質問するのがイイのでしょうが
あえて勝手に考えてみるなら．．．。

米国の様に複雑な中銀ｼｽﾃﾑを採っている国は別として、
政府が中銀のｵｰﾅｰｼｯﾌﾟを握っている国では自国通貨建てのﾘｽｸは基本的に無い。

しかし、自国内に中銀の独自性を定めた潜在的に矛盾した法律が存在する
(と、格付け側が認識した)場合は格付けを下げる根拠にはなるのかも。

又、政府といっても選挙結果(やｸｰﾃﾞﾀｰ)により将来選ばれる
政権を含めて考えた場合、
その政府が自国通貨建ての国債の償還すらも停止する行政的な判断を
くだす可能性は有ると思われます。

例１：国庫が破綻に直面し、インフレが既に発生して政情不安の恐れが有り、
　　同時に国債の引き受け手は富裕層に偏っている様な場合には、
　　国債を償還してインフレが爆発的となるよりは、国債の償還を遅らせて
　　国家機能の維持を優先する政治的な判断が成される場合。
　　などはどうでしょう？

例２：あと、単純に紙幣を印刷する紙が無くなった。印刷所が燃えた。

>誘導目的（？）ではないです…

私が誤解をしていた様です、謹んでお詫び申し上げます。
なにより貴殿のような金融被害の拡大を危惧しての発言である点を
ご理解頂ければ幸いです。

>昨日生保会社に問い合わせまして、
>契約書のコピーは送ってもらえるようです。
＆
>早速例のＩＦＡの事務所に行きました。

これで、対保険会社＆対IFAに対して最低限貴殿が行なうべき
事実確認は進展しましたね。

貴殿の最初のコメントを読んですぐに貴殿が大変に論理的に話ができる方で
ある事は理解しておりました。(箇条書きの簡潔な書き方等)
その一方で、その理論的な思考の当然の帰結である幾つかの結論を
何故か貴殿が避けている様に私には思われたのです。

私自身であれば当然もっとも強く発生するであろうIFAへの疑念と怒り。
最悪訴訟沙汰に巻き込まれるのかな？との苦痛。が先にたって
自らの責任の外で作成された契約書の入手。が終了しない前には

自分の犯したミスや被害が確定しきれず、冷静に（私なら）
｢投資としての今後のﾄｰﾀﾙﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽに配慮｣したりはできないな。
と思ったのです。

又、この様な話題ですと｢(潜在)被害金額｣がともなわずに会話が進む事が
稀である点にも私は注目していました。

被害者側が｢被害金額｣をまったく言わない可能性はアルのですが、
｢被害金額｣が判らないとそれに対してアドバイスする側は
｢絶対に訴訟｣から、〜｢勉強だと思ってあきらめて｣のシリアスさが
全然違うどの辺の次元の話なのかわからないままアドバイスをしなければ
ならず、　

アドバイスをする側は、その様な場合は複数回の被害者側との何度かの
やり取りを想定して最初はあまり長文かつ先回り的な回答をしない事が
多いんだが．．．。
などと色々な事を考えていたのでございます。

この様な事情で誤解に至った次第ですので、ご理解頂ければ幸いです。

上記のような状況になってしまいましたが（今思うと、昨日起こった内容をかなり詳細に書いてしまいましたが）、
もしまた対策案、批判等のコメントございましたら、是非レスポンスをお願いできますでしょうか。
今回に関しては良い機会だと思いますので、じっくり勉強させて頂きたいと思います。

でも、例のＩＦＡについては、電話やＥメールでは連絡が取れるけど、
直接の消息がつかめない、という事が非常に不気味な感じです…

度々どうも、sakanaです。

昨日、こちらの掲示板に投稿してから、早速例のＩＦＡの事務所に行きました。
そしたら、なんと！！そこは「もぬけの殻」でした。
事務所には作業員が一名いて、彼いわく昨日から工事の作業が始まっていて、
それ以外の情報はまったく得られませんでした。
（オフィス移転の連絡は全くなく、ＩＦＡからの最近のメール署名や、会社のホームページには、
そこの住所がオフィスの所在地として明記されています）

そのあと、友人に頼んで別名でＩＦＡの電話番号に電話すると、いつものレセプショニストが出ました。
事務所に立ち寄りたいというと、住所は教えてくれず、現在ミーティングルームが全部埋まっていると言われた。
どうにかアポイントメントを取るように交渉すると、他のスタッフの携帯電話らしきところに取り次がれて、
翌日の朝（つまり、今朝）○○ホテルのロビーで待ち合わせようと言ってきたのでＯＫしました。
ですが、今日早朝に、伝えた電話番号の留守禄にメッセージが入っていて、
スケジュールがつまり過ぎているので、今日のアポイントはキャンセルしたいという内容でした。
（アポイントのリスケジュールや連絡先もなにも入っていませんでした）
相手側もこちらの事を不信に思っていたのでしょうね…

すっかり騙されたようです。
事務所に行く前までは私のポートフォリオとファイルを全部提示してもらい、
その後相手の出方を見てから、行動する方行を決めようと思っていたのですが、
これは直接生保側と取り合って、解約するしかないと判断しました。

ぺんさんや他の方もおっしゃっていたように、違うアドバイザーを紹介してもらって、
そのオフショア生保の契約を継続する事も考えましたが、
25年間という制約は変えられないようなので、このまま解約しようと思います。
昨晩、生保側に連絡して、解約に必要な書類や、契約書と過去のアクティビティ等の資料を全部送ってもらいました。
契約書のコピーには明らかに私の直筆ではないもので、契約期間が「25」と書いてありました。
（サインした時、注意書き額に空欄の場合契約期間は生保側が設定してあるデフォルトの年数になると示してあったので、空欄のままで出しました。
　が、そのあと、ＩＦＡが手書きで25年といれていたようです。私が署名をした時、そこの欄に線をいれなかったのも私の落ち度でしたね…）
見積もりをしてもらったのですが、解約すると投資した額の1/3以下しか戻ってこないそうですが、
今回の件を教訓とし、勉強代としてあきらめることにします。
ちなみに、今回損失する総額に関しては、私の年収の3分の1以上になりそうなので、かなり自分としてはイタイです。　(;_;)

自分の不注意とはいえ、なんだか騙されたような気分でたまりません。
でもこれからは、もっと勉強をして、自分の知識があいまいな事には首を突っ込まないようにします。
それと、例のＩＦＡに対しては対処方法はまだ考えてません。
生保側には、今回起きた事とＩＦＡに関しては伝えておきます（あまりインパクトはないかもしれませんが）。
あと、一応知り合いの新聞記者がこの件に関連するような記事を書くようで、
私も取材したいと言って来たので、もしかしたら応じるかもしれません…その時はまた報告したいと思います。

それでは、また長文になってしまいましたが、読んで頂きありがとうございます。

こんにちは,初めて投稿するものです。
CITIHKでの運用をかんがえているのですが,
投資信託の（積立）購入はできるのでしょうか?
ホームページを見るとドルコスト平均法を説明しているようですが…
US$なりHK$の定期預金以外に皆さんどういう商品で運用されているのでしょうか?

東京IPOイベントのお知らせ

設立の時にちょっとだけお手伝いした
東京IPOさん http://www.tokyoipo.co.jpが、
大川興業株式会社をフューチャーして（笑）、
7月に渋谷のセルリアンタワー東急ホテルで大きなイベントを開催されます。
マネックスの松本社長などもゲストに登場して、
みんなで金融やIPOの基礎を勉強しようという集まりです。

興味のある方は
http://www.tokyoipo.co.jp/ipoeventform.html
からお申し込みください（参加費5,000円）。

AICは当日、本の販売をさせていただく予定です。

PS
なぜ大川興業がメインゲストか知りたい方は、
『インターネットトレーダー』VOL1、VOL２を読んでくださいね。

＞http://www.tsubasa-sec.co.jp/shouhin/saiken/pdf/land.pdf
＞(南アフリカランド建て債券です。勝負師なら買ってもよいかも)
＞
＞利回りが10％以上で、注目点は Moody's/S&P の格付けが
＞Aaa/AAA であることです。

ランド建てなので、政府が転覆しない限り、中央銀行が紙幣を刷り続ければ返済可能です。ドル建て、円建てでしたら、下がるのではないでしょうか？
昔、メキシコ国債もペセタ建てはＡＡＡだったような気がします。９５年の通貨危機でペセタは暴落しましたが。。

国債ではないけど、言わんとしているのは以下のような
状態ですよね．

http://www.tsubasa-sec.co.jp/shouhin/saiken/pdf/land.pdf
(南アフリカランド建て債券です。勝負師なら買ってもよいかも)

利回りが10％以上で、注目点は Moody's/S&P の格付けが
Aaa/AAA であることです。

元記事の２ランク云々は分からないけど...

　話が少しずれますが、「債券の格付」とはどういうこのを指すのでしょうか？　仮に、元本と利子の支払い能力を表すのだとしたら、日本国の円ベースの国債の格付けが下がるとはどういうことでしょうか？　日本国は、円ならいくらでも刷れるように思うのですが。。。　もっともこの結果、需給のバランスが崩れ、価格が下がることを問題にするなら分かるのですが。。。

　

sakana さんの投稿から始まり　大変充実した内容と思いました。皆様
一同にすごい実力ですね。感謝＆感謝＆感謝するだけです！！！

メルマガの全文転載がOKなので、あえてそのまま掲載します。
海外投資に関連して日本株などにも投資するにあたって、
日本国の格付けの動向も無視し得ないものですね。
国会では重要なことやってても（時々ですが）、いまや日本の
マスコミは小泉くんのパフォーマンスとマキコさんと外務官僚
のバトルばかり伝えてます。
私は基本的にPT志望なのですが、別に日本が嫌いなわけでは
ないのです。
ただ、こういうことがマスコミの表舞台をにぎわす頃には
日本がIMF管理になっているような気もします。
みなさんは日本の将来をどうお考えでしょうか？

************************************************
差出人: mag2 ID 0000016530 [mag2from@tegami.com]
送信日時: 2001年6月10日日曜日 22:30
件名: 「国会からの手紙」第107号：地方債と国家財政の関係

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
国会からの手紙 2001/06/10
第107号：地方債と国家財政の関係

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


◇ ６月５日の質問

前号で、６月５日に地方税法の改正案について質問をしたことをお知らせしま
した。経済対策のため、株式譲渡益に対する減税を盛り込んだ改正案だったの
ですが、私は、財政に与える見地から、地方債と国家財政の関係について質問
しました。

今回は、そのときに質問した内容について書こうと思います。一般的には、地
方債と国家財政の関係は、あまり知られていないと思います。しかし、今号を
読んでいただければ、問題点を感じていただけると思います。

ちなみに、質問の様子は、インターネットで見ることができます。
http://www.shugiintv.go.jp/video-sch.cfm?u_day=20010605

６月５日・総務委員会・地方税法改正案　0:46:26〜（40分強）
（以下のＵＲＬは、RealPlayerでの再生です。）
http://www.shugiintv.go.jp/rm.ram?deli_id=13726


◇ 地方債の発行

地方公共団体が、歳入が足りないときに発行するのが、地方債です。今年度は、
１６兆５０００億円が発行されます。引き受けるのは、地方の金融機関だった
り、政府資金だったりします。

内訳は、以下のとおりになっています。（平成13年度）
政府資金　　　　7.8兆円
　・財政融資資金　5.2兆円
　・郵貯資金　　　1.0兆円
　・簡保資金　　　1.6兆円
公営公庫資金　　2.0兆円
政府保証付外債　0.01兆円
市場公募　　　　1.7兆円
縁故資金　　　　5.0兆円　
（ちなみに、縁故資金については、平成11年度は、総額5.8兆円のうち、
　都市銀行1.5兆円　地方銀行2.5兆円）


◇ 地方債の最終負担はだれがするのか

問題点として、「地方債が債務不履行となった場合、誰が最終的な負担をする
のか」という論点があります。今までは、公的機関が破綻することは考えられ
ないということで、議論にもなっていなかったことでした。

もし、地方債の償還について、国が最終的な負担を負い、債権者は負担を負わ
ないということであるならば、結局、国と地方をあわせた借金６６６兆円は、
国が最終責任のすべてを背負う、つまり、最終的には「国債の信用度（＋増税）」
で担保するということになります。

それがどこに影響してくるのかといういうと、国債の格付けに影響が及ぶと言
われています。現在のところ、一応、地方債と国債は別物だと考えられている
ので、６６６兆円という残高では国債は評価されていません。しかし、地方債
が国債と完全にリンクするということになると、６６６兆円という残高で国債
そのものが評価されることにつながっていきます。シンクタンクによると、格
付けが２ランク下がると言われています。

そうすると、次には銀行の新ＢＩＳ基準に基づく自己資金比率に影響してきま
す。銀行は、国債をたくさん持っています。今、新ＢＩＳ基準の議論がされて
いますが、今の議論の方向では、日本の国債の格付けが２ランク下がることで、
銀行の自己資本比率が大きく下落することになってしまいます。そうすると、
再び金融不安になりかねません。

そういう意味で、この論点は、非常に重要なのだと感じています。


◇ 委員会の答弁でわかったこと

委員会の答弁でわかったのは、
・地方債について、国は私法上の「保証」はしていない。
しかし、
・地方債の償還について、国が最終的な財政的「保障」をしている。
結果、
・地方債の信用度は、国債に限りなく近い。
ということでした。

つまり、国は、直接的には地方債の債務不履行について「保証」による責任を
負わないけれども、地方債が債務不履行を起こさないように、財政再建団体の
制度や地方財政計画と地方交付税交付金の制度などで、地方債の償還を「保障」
しているということなのです。

そして、この方針は、経済財政諮問会議での議論においても変更をしないと明
言していました。

これは、重大な答弁でした。私は、この答弁によって、格付け機関が国債の格
付けの見直しに入る可能性が出てきたと感じています。


◇ てつが思うあるべき方向

大臣の考え方は、地方公共団体も国の一部なので、地方の財政に対する責任は
国が全面的に負うべきだというものです。

しかし、一方で、地方分権で「地方の自立」が言われています。両者は、相矛
盾するものです。

私は、国の関与を緩め、「地方の自立」の方向（地方分権）に進むべきだと考
えています。

財源を地方公共団体に委譲することで、地方公共団体がみずから判断して、地
方債を発行するかどうかも自己責任で考えるというような方向にいかなくては
ならないと思います。

そのためには、税財源の委譲とともに、現在、国（法令）によって縛られてい
る地方公共団体の行政サービスの基準を見直さないといけないと思います。

つまり、小泉政権が「改革断行内閣」ならば、国が法令でしばっている地方公
共団体の行政サービスの基準を、法令を改正することで見直し、もっと地方の
自立を促進するような方向で改革すべきです。

そうしてはじめて、今話題になっている、地方交付税交付金の算定基準となる
基準財政需要額も削減できるようになるわけです。

国会でさらにもう一段の議論をしなくてはならないと感じています。


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「国会からの手紙」　第107号　　発行部数：4342部 tegami@kokkai.org
　発行人：てつ ／衆議院議員・中村哲治（なかむら・てつじ）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

生保がどこかわからないですが、そこに
”どこどこのIFAを
とおして、いくつかのもんだい点がでてきた。委任状にも
サインした記憶がない。またファンドのスイッチングの際の
連絡もいっさい受けていない。貴生保からも売買の報告を
受けていない。
いろいろな点でこのIFAは信頼できないとともに、自分の資産
運用の目的に反して、勝手に売買されて困っている。ついては、
まともなAgentを捜しているが、どこかまともなところを紹介
してくれないか？あるいは、自分の意志に反したファンドの
スイッチングを中止したいが、いい方法は無いか？”

という感じでは全く生保の方も相手にしてくれなかったのですか？

IFAの切り替えは、できそうな気がするのですけれど。
それじゃぁ手当にもならないですか？

誘導目的（？）ではないです…
実際に自分がうかつに起こしてしまったことに
対して、相談をしたかっただけなのですが…

>本当のことならごめんなさい。
>でもそうであれば、自分の申し込むものの把握をしなかったことが
>一番の問題で、いいように売り付けられたってことのなる。

おっしゃる通りです。
普段慎重にしていると自分で思っているだけあって、
今回の件に関してはとても反省しております。

今回の件は自分でも呆れる様な内容で、御叱りを受ける事も覚悟しておりましたが、
皆様に丁寧に色々なレスを頂き、とても感謝しております。

英語力に関しては、私は実は日本人ではなく（日本居住者ではありますが）
英語がファーストランゲージなので、理解力はほぼ１００％と言えると思います。
（日本語の方がどちらかと不自由です…なので、下手の文章はご了承ください。(^^;))
但し、契約時に必要な書類を全部提示してもらったか、とか
聞かなくてはいけない質問はちゃんとしたか、
と言う点では、見落としてしまった所がかなりあったように思えます。

契約書のコピーは、サインする前に自分でコピーを取ったものがあったのですが、
全部欄が埋まっていなかったので、最終版ではないです。
昨日生保会社に問い合わせまして、契約書のコピーは送ってもらえるようです。

ちなみにファンド自体は、去年送られて来たステータスレポートでは
利益があったのですが、今回最新のものを見たときにはファンド配分が
変わっていて、そこで６５％に落ちていた事がわかりました。
あと、ここで少し驚いたことは、もともとローリスク＆ハイリスクのファンドで
バランスの取れた配分で設定してあったものが、今回見たときには
ほとんど全部ハイリスクファンドに割り当てられていたことです。
それと、過去の書類を調べてみたのですが、私はFull Power of Attorneyの
ような書面にはサインした記憶はありません。

問題のＩＦＡには先週から何度も電話やＥメールでアポイントメントを取るために
してるのですが、ミーティング中だとか、今週いっぱいは出張中だとか、
挙句のはてに、今日返信されたＥメールにはなんと、「9月頃まで日本には来ないから、
それまで待つか、ディスカスしたい内容をＥメールで送ってくれ」と言ってきました。
明らかに避けられてるような気がするのですが…

これが、一番の方法かどうかはわかりませんが、今日の午後に
直接ＩＦＡのオフィスに行って、私のファイルを見せてもらうことにします。
内容から判断して、幸先悪そうでしたら、直に解約しようかと思っています。

他にも詳細など、色々と説明したいと思いますが、
もし差し支えなければ、また後で投稿させて頂きたいと思います。

この件に関しては、ほとんど自分の落ち度だと認識しておりますが、
ＩＦＡの対応がこのまま悪かったり、契約違反的な事をしていた事が分かれば、
今後他の方が被害にあわないためにも、公的手段を利用しようかと思います。

おおもとの生保会社に関しては悪いところはなさそうなので、
こちらで名前を提示して良いか迷っております…
もしオープンにした方が良いと言う事でしたら、またご連絡ください。

それでは、皆様本当にどうもありがとうございました。

同感。
レスが落ち着いた頃にここに連絡すれば？とかここに相談して解決しましたって”営業”する気だったのでしょうか？

本当のことならごめんなさい。
でもそうであれば、自分の申し込むものの把握をしなかったことが一番の問題で、いいように売り付けられたってことのなる。

IFAがってことじゃなく、そういう営業どこの業界にもどこの世界にもたくさんいる。

一晩が経過しましたが．．．。
どうも（やはり？）誘導目的のネタだったみたいですねぇ。

上記9240の繰り返しになるけど、
掲示板経由でのｱﾄﾞﾊﾞｲｽ形式での金融商品の実質的な勧誘等も規制しないと．．．。

掲示板経由での金融商品勧誘被害の拡大を危惧。

みなさん、　レスありがとうございました。

< でもT/Cって何に使うの？今どき。

　過去ログ読むとそれなりにいろいろ使い方があるなあ、と思いました。

契約内容を口頭で説明されて、100％理解できる位の英語力をお持ちなのでしょうか？この場合、契約の確認を文章で行わなかったあなたの責任であり、IFAに責任はないのでは？

このレス矛盾がいっぱい。

１.オフショアブームになる前と思われる３年前に英文資料を自分で確認することなく契約しちゃったの？だとしたら自業自得。

2.おそらくRSP商品だと思うけど、IFAが勝手にファンド組み換えても何の徳にもならない。言うとおりに騙すの目的に契約するようなところなら契約後は何にもしないはず。
だってファンド入れ替えてもIFAに利益は出ないでしょう？？

３.申し込み書のコピーを持って無いなら話しはわかるけど、契約書は本人のもの。IFA経由で送られるものが送られていないなら生保に直接そのむね連絡すればくれるはず。

失礼だけど、誰かの意図的レスでないのなら、営業トークにいわれるがまま契約しちゃったていうどこにでもある話し。なんかIFAは危ないってことだけ言ってるようにしか思えないんだけど。

日本の先物営業なんてもっと計算された巧妙な手口で”儲かりますよ〜”って営業してるよ。

契約期間が最低25年とか､かってに配分が変更されるとか､かなりひどい内容のように思われます。　他の人のためにも､保険会社名ぐらいはオープンにしていただくといいと思いますが､､､

通常だと､契約者のサイン無く勝手に変更できないはずですが､､､

もしかして､FAに運用一任のサインをされたか､パワーオブアトニーの書類にサインをしたとか､もしそうだとしたらSakanaさんがあまりにも不注意に過ぎたとはなりますが､､､

　私は米ドル圏以外の国に行くとき、円ベースのＴＣを持っていきます。　円や米ドルの現金、米ドルのＴＣより両替で有利だと思うので。。。

ポンがすきさん、

はじめまして。いつも貴殿の簡潔かつ的を得ている書き込みを楽しみにしております。私も全く同感です。投資のリスクのうち、自分の市場感や分析が間違っていて被る損失はあきらめもつきますし、また分散投資をしてリスク管理をしっかりすれば致命傷は被りませんが、Institutionalなリスク（例えば資金が引き出せなかったり運用会社の倒産により自分の資金が一般債権として処理されたりするリスク）は耐え難いものがあります。

この点では貴殿のいわれる通り、さすがに米国の証券会社はしっかりしていると思います。殆どのところは現金１０万ドル、証券５０万ドルまでは保証してくれますし、保証機関も公的で信頼が置けるところですね。個人的にはオフショアの税制の有利さと米国の資金保証制度双方を比較すると、１０万ドル程度の投資なら米国の方が有利な気がします。
宣伝するわけではないですが
http://www.moneyjoho.co.jp/　
では米国のしっかりした証券会社（米国の証券会社はしっかりしたところですが、取り次ぎの会社については私は知りませんので悪しからず。一応関東財務局から投資顧問業の免許を取っているみたいですが。）の口座を年間１万２千円の手数料で取り次いでくれるところも紹介されているようです。
万が一の場合の英語でのトラブル処理を考えればこういうサービスを使う手もあるとおもいます。

以前にも何人かの方が書かれていたようですが、投資は人生を豊かにするためのものであり、投資によって人生が暗くなったり、心配で本業がおろそかになったりしては何にもならないと思います。
できれば無くなってもよい程度の金額で海外投資を始め、なれてきたら額を多くするか、良きアドバイザーを見つけてから海外投資を始めるべきだと思います。

ではポンがすきさん、今後もよろしくお願いします。

　セゾンカウンターで、UA GOLD SAISON CARD HOLDERなら
手数料無料。普通のSAISON CARD HOLDERでも0.5%です。
　夏になればあちこちの銀行などで0.5%ぐらいはキャンペーン
してますよ。

　でもT/Cって何に使うの？今どき。

　先日、米証券会社の外国人口座の保護について、心配されている方がいました。　私も外国人の口座が保護されているのか確認していなかったので、この点を確かめたところ、外国人口座を含め全ての口座が、SIPCとTravelers Casualty and Surety Company of America（私の取引証券会社が独自に加入している）双方で保護されている旨返答を受けました。

　９２３８のsakanaさんにの書き込みは、ずいぶんと考えさせられます。　私は、米証券会社の資金引き出しの迅速さや（これでぐずぐずする所は即解約します。入金した後、直ちに出金指示を出し対応をチェックします）、約定結果の記帳は必須のことと考えています。

　また、海外金融機関の書類上の誤りは、私のような経験の少ないものでも、ここ２年で５件程度あります。　例えば、昨年比較的しっかりしていると思われるFAからファンドを購入しましたが、ファンド管理業者より送付されていきた、契約内容の確認書に過ちを見つけました。（米ドルベースの運用を希望していたのにユーロになっていた）、また保険会社では、RSA（交通保険）の保険金支払いについての確認書が誤っていたこともありました。
いずれも、送付されてきた書類をチェックして、直ちに関係部署にクレームを出すことにより、私の希望した条件に戻しましたが。。。
　
　度々ここのサイトでも書かれている通り、交渉内容の記録の保管、契約書の確認、過ちが分かれば、即クレーム等、海外の金融機関と付き合う為には必須事項と思われます。

Sakanaさん、
事実関係が書き込みではよく解らないのですが、解決策の一案と書き込みに関する一般論を申し上げます。

１）問題なのは、契約内容の説明のほとんどが口頭であったことや、
契約書のオリジナルコピーは私が手持ちでないこと…（渡されていなかった）
なので、証拠となる書面のものがほとんどないです。

これは日本だけでなく、香港のＦＡを通してもよくあることです。自分がサインする書面は自分でコピーを取って先方に送付するのが原則です。但し、ＦＡに契約書のコピーが欲しいといえば当然ＦＡは提出する義務がありますし、仮にＦＡが持っていないと言い張れば生保会社に請求すれば送付してくれます（私は初めて使った香港のＦＡが頼りなかったので生保会社に契約書のコピーが欲しいと言ったら送ってくれました。結果的には何も問題はなかったのですが）。
先ずは契約書のコピーを入手することが第一です。

２）契約期間が最低１年半の最高25年だと聞かされていたが、
　→　現状：　契約期間は（最低）25年と言う事になっていた。
　　　（それ以前に契約解消すると多額のペナルティーチャージがかかる）

３）毎月一定の金額をクレジットカードから引き落とされる仕組みになっていて、
　　この引き落とし額は無料で変更できると言われた。
　　→　現状：　変更する金額が契約当初設定した金額より上回る場合のみ無料で、
　　　　　　　　　下回る場合は、支払い不足とみなされ、毎回ペナルティーチャージが掛かる。

この２）３）はペアの問題のような気がします。オフショア生保は、時々長い契約期間で高額の月払いの積み立てプランの場合、積立額に上乗せしてファンドを購入するプランを発売します。たとえばロイヤルなんとかアライアンスという生保は、２０年継続、毎月1000GBPなら毎月の積立額の４０％増し（ボーナスと言う）でファンドを購入してくれるプランを去年販売していました。なぜボーナスが可能かというと、その後毎年生保会社に入ってくる年間の口座管理料（年１％位）が見込めるからです。この場合、生保会社としても途中解約や減額されると口座管理料分を損するのでペナルティーを要求します。
このようなパターン以外ではあまり途中解約や減額に厳しいペナルティーを出すプランは見かけないので、上記で述べた契約書で確認することをお奨めします。


４）過去に一度ポートフォリオのファンド配分を変更するための承諾を要求してきたので、
　　変更内容を確認してから認証しました。
　　→　現状：　その後も私に報告や知らせも無しに、自動的にファンド配分が変更されていた。

これは注意が必要なのですが、オフショア生保では、IFAにファンドのスイッチングの権限を委譲する書類を付けることが多いようです。ですから法的にはIFAは勝手にスイッチングの指示を出しても生保会社とIFAとの間では契約上はなんの問題もありません。もしかしたらIFAにファンドの残存価値の比率を一定にせよと依頼していた場合は、ファンド間の価格の変動によりIFAが調整したのかもしれません。この点は確認された方がよいでしょう。
ただしファンドや現金の引き出しは契約者本人のサイン入りの書類が必要
です（ちなみに過去一部で話題になったFull Power of Attorneyは、ファンドや
現金引き出しまでIFAに権限を委譲するものです。これは怖いですね。）

いずれにせよ疑問点は直接IFAと話をするのが第一歩です。その上で、生保のプランは魅力的だがIFAに問題があるとすればまたIFAの変更は生保会社にレター一発書けば即可能です。また生保のプランを継続する気がないのなら授業料とあきらめて解約ペナルティーを払ってでも直ぐに解約された方が精神衛生上よいかとも思います。多分解約ペナルティーも前述のボーナス以上には取られないと思います。

また蛇足ですがsakanaさんが生保のプラン加入時に日本居住者であれば、販売したIFAは法的に相当引け目があるはずですから、多少強めに交渉してもよいのかと思います。もしことが公になってもsakanaさんには最大でも過料という刑事罰にも前科にもならない（法的には罰金より軽い）ペナルティーが科されるだけですが、IFAにはもっと重いペナルティーが科されますので。

ご参考まで。

>証拠となる書面のものがほとんどないです。

書類を貴殿が持っていなくても向こうが持っているはずです。
それが貴殿の同意を得ていない物である事が証明できれば、
契約内容の修正の"可能性"や被害額の減免等の"可能性"はあるでしょう。

ただ、現地訴訟がペイするかどうかは被害金額にもよりますね。

あと、｢>経済が復帰するまで待ってから解約｣との事ですが、
過去の３年間（均等投資）で６５％まで減っちゃうﾌｧﾝﾄﾞの運用能力に疑問を感じますが．．．。(そこに更に毎月お金を入れるなんて．．．)
それに、知らないうちにﾌｧﾝﾄﾞ内容が変更されちゃってるのに、今後もその様な事が起こらないと考える貴殿のｺﾝﾌｨﾃﾞﾝｽは何処に根ざしているのかな？と．．．。

あまり変な人に仲裁業務を頼んで傷口を広げないといいんだけど．．．。
とにかくよーく考えて行動して頑張ってください。

P.S.
で、そのｲﾝﾃﾞﾍﾟﾝﾃﾞﾝﾄIFA(とやら）は野放し？　そっちも心配ですね。
掲示板経由でのｱﾄﾞﾊﾞｲｽ形式での金融商品の実質的な勧誘等も規制しないと．．．。

うーんこれは深刻。こういうこともあって、慣れない日本の投資家を保護するために
保険業法で海外生保はだめっていってるのね。法令がわるいとかいうのもいいけど
こういうこともあるってことを肝に銘じた方がいいね。

この場合、保険業法違反だから国内の相談センター等では一切、駄目。
エージェントにクレームが第一、その際に出来る限りのエビデンスをそろえること。
エビデンスなくても十分にやりとりを時系列的に整理する。

第二はやっぱ契約してる保険会社にいうこと。でも取り合ってくれない
とは思うけど。けいやくについてのことは一切エージェント責任だからね。

まあ小生、交渉術なんか助けられるかもしれないけど、無料じゃだめだなあー。

はじめまして、投資初心者のsakanaと申します。

下記は自分で思うにも　非常に情けなくて恥ずかしい内容ではありますが、
是非ご相談になって頂きたく思い、投稿させて頂いております。

３年前、日本在住のインディペンデントＩＦＡ（インターナショナル・ファイナンシャル・アドバイザー）
を通してオフショア生保のアカウントを開設致しました。
その後、私はこのアカウントに対してほとんどノータッチで、年に数回郵送されて来る
ステータスレポートもさらっと目を通す程度でした。

先日、クレジットカードから毎月引き落とされる投資額を変更しようと、
直接オフショア生保会社のカスタマーサービス(英国）に問い合わせたところ、
契約内容が、口座開設当時にＩＦＡから説明してもらった内容と異なっていることが分かりました。

当初、　私がオフショア生保に関してほとんど無知だったことや（今もあまり変わりないですが…）、
契約前後に内容を自分でしっかりと調べなかった事に過失は相当あります。
が、このような件に関して相談ができる機関等　ありましたら教えて頂けますか？
（消費者センターとかでも受け付けてくれますでしょうか？）

-----
ちなみに、以下が契約前に教えられていた事と異なっていた契約内容の例です：

１）契約期間が最低１年半の最高25年だと聞かされていたが、
　→　現状：　契約期間は（最低）25年と言う事になっていた。
　　　（それ以前に契約解消すると多額のペナルティーチャージがかかる）

２）毎月一定の金額をクレジットカードから引き落とされる仕組みになっていて、
　　この引き落とし額は無料で変更できると言われた。
　　→　現状：　変更する金額が契約当初設定した金額より上回る場合のみ無料で、
　　　　　　　　　下回る場合は、支払い不足とみなされ、毎回ペナルティーチャージが掛かる。

３）過去に一度ポートフォリオのファンド配分を変更するための承諾を要求してきたので、
　　変更内容を確認してから認証しました。
　　→　現状：　その後も私に報告や知らせも無しに、自動的にファンド配分が変更されていた。

問題なのは、契約内容の説明のほとんどが口頭であったことや、
契約書のオリジナルコピーは私が手持ちでないこと…（渡されていなかった）
なので、証拠となる書面のものがほとんどないです。

-----
あのＩＦＡにまんまと騙された！と思いましたが、
思い起こせば、投資に関してほとんど知識もないのに、手を出してしまった事や、
明らかに怪しげなＩＦＡと契約を交わしてしまった事、に大変落ち度を感じています。

もしこれからの対処方法や相談のできる施設とかご存知でしたら、教えて頂ければ幸いです。
25年という、気が遠くなるような長い期間の契約は、できれば解消したいと思いますが、
それが、一番良い方法かどうか分かりません。
（ちなみに、現在のエコノミー上、実際に投資した分は６５％の額に落ちてしまいましたので、
戻ってくる金額はそれマイナス早期解約のペナルティーチャージです）
経済が復帰するまで待ってから解約するか、
これからの更なる損失の可能性を避けるために、直ちに解約するか、
との２選択のような気がするのですが…

それこそ、ファイナンシャルアドバイザーに相談すれば良い内容なのでしょうが、
もう例のＩＦＡは信用できないので、自分で解決したいと思います。

長々と下手な文章で申し訳ございませんでした。
どうぞよろしくお願い致します。

CitiGold とは別に、International Personal Banking
というサービスがあるのです。この口座は香港に行かずに
開設ができます。

HK$30,000 または US$3,900 相当額以上の残高があれば、
Citibank HK International Personal Banking の口座は
開設できます。

HK$1.000.000 または US$130,000 以上の残高があれば、
日本のCITIと同様 CitiGold の待遇が受けられると言う
意味です。

日本のCITIだと\1,000,000相当額以上の残高で海外送金が
無料になりますが、Citi HK の場合は、CitiGold 待遇の
顧客のみが送金無料サービスの対象のようです（この点は
少し残念）。

私も３度目の正直でようやく李氏と連絡が取れ、口座開設の
準備をしているところです。ごみのオフショアーさん、Zep
さん、情報ありがとうございます。

こんにちは。

先日、citibank HKの口座を開設してやっとよろよろ使い出した所です。
（citibank JAで送金先登録をしたら、「印鑑が薄い」とかで書類が
戻ったり、どたばたしていました。田舎なので郵便物が届くのも
遅い...）

で、citi directでUS$普通預金の口座が開設できるので
試してみました。

連絡先を入力する所があるのですが、「昼間は会社だな」と入れて
おいたら、2時間くらいしたら、職場に国際電話。（汗）

平たく言うと、本人確認みたいですね。暗証番号とか生年月日を
確認していました。
おまけに「US$当座も開設する？」と言うことで、こちらも開設。
まあ、これはe*tradeの小切手帳があるから不用だけど。


という訳で、久久に英語を話して冷や汗をかきました。

ではでは。

ほんとね。
Evergreenは倒産してEvery Blue（爆）になっちゃったけど・・・。
１月２３日にフロリダの裁判所に倒産申請あって、その日から１２０日
以内に投資家に再建プラン出さなきゃいけないんだけど
どうなったのなかあー。

そのファンド売った人、答えてね！！

（誤）Every Green社　→　（正）EverGreen社

１％の手数料ならばＯＫでしょう？

　CITI　JAPAN　はTCの発行手数料無料ですが　去年　
円のTCの発行を中止したそうです。東京三菱に聞いたら
手数料１％という回答を得ました。他にお得な方法を
ご存知の方いらっしゃいますか？

Every Green社は倒産しました。（本当です）ですからそのファンドは既に存在しないはずです。どなたか近況を知りませんか？？

以前、ゴミ投資家シリーズの「税金天国入門」の246ページにて、「元本と9％の年間利回り確定」「ポートフォリオ全体の運用利回りを安定させるのに最適」と紹介されていたESYFこと Evergreen Security, Evergreen Stable Yield FundsつまりInternational Wealth Management Bond は結局今どのようなことになっているのか教えていただけませんでしょうか。

単体のファイルとしてダウンロードしてみてはいかがでしょう。

1. [Application form] などのリンクを右クリックします。
2. ショートカット メニューの [リンクを名前を付けて保存] や
[対象をファイルに保存] をクリックします。
3. 保存先として [デスクトップ] などを指定してダウンロードします。
4. ダウンロードした PDF ファイルのアイコンをダブルクリックして
ファイルを開きます。

# 読者の掲示板がなくなってちょっとさびしい

いわゆる評判の良いファンドですが、
｢長期保有｣を標榜するファンドを短期間の実績(ﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽ・銘柄選定等)を
もって評価するのは実は大きな矛盾。

あの｢投資方針｣に真に賛同するするならば現状は｢見てる｣時期であり、
数年後にやっと｢満足しています｣とか｢思っていた程ではない｣等の
評価がされるべきなのではないかな。と思います。

円建て、＄建て両方可能で６.５％〜１０.３２％の利回り
メディカルアカウントレバーシブル投資について
エスクロー会社、MARS等、御存じのかた情報を聞かせて下さい。

はじめまして。私はさわかみホルダーです。
さわかみファンドが話題となっていますので、
一筆啓上してみようと思います。

現在、さわかみファンドの定期積み立てとスポット買いの併用で購入しつづけながら、さわかみファンド参加者の増加率を観察しています。
私の場合、比較的初期からの参加ですので、ファンドの誕生と成長・拡大過程を体験しつつ、その推移を興味深く観察しています。
観察しながら最近考えることがあるのですが、
どうやら、さわかみファンドには伝説の生成と伝播・拡大過程の要素を見出すことができるようです。
これは、ファンド伝説の生成と伝播・拡大過程をウォッチングできる絶好の機会でもあることを意味しています。
ファンド参加者の増大過程や運用スタイルなど、確かに今までの既存のファンドとは明らかに異なるタイプのファンドではないか？　と、個人的に考察しています。
現在までの運用に不満はありません。したたかな運用ですね。

このファンドのリスクとしては、やはり沢上氏の死去による運用スタイルの変更にあると思います。
沢上死すとも、氏の運用スタイルと哲学を高弟が受け継ぎ、生き続けるなら超長期ホルダーになることを検討しても良いと、個人的に考えています。

もうひつのリスクはホルダーの心変わりでしょうね。
例えば、さわかみファンドのライバルファンド出現による大規模な乗り換え発生など・・・。

また、将来的に海外ファンドの組み入れを考えているそうですが、
はたして、さわかみファンドの運用・哲学と整合性のある海外ファンドが見つかるか？
これもリスクのひとつと考えてもよいのではないでしょうか？

　ANTILのホームページより、口座開設申込書をダウンロード
すると、「ACRBATプラグイン　内部エラー」というメッセージが
表示され、ダウンロードできません。ADOBE社の、このフォーマットを表示する、フリーソフトがだめなのかなと思い、ANTILの
ホームページから、英語版のソフトをダウンロードしましたが、
どうしても、できません。どなたか、ご存知の方、対処方法を
教えて下さい。ちなみにＰＣは、ソニーVAIO　、ＯＳ＝windows2000のため、それ程、古くはないのですが。

証券会社はぬくのが商売ね（爆）

いやいや誤解招く書き方失礼っ失礼。
Loireさんやその証券会社のことじゃあなくって
最近、ちまたでいってる人がいるもんだから一般的に注意した
次第。

ご指導ありがとうございます。

あれから自分でも調べていたのですが、loireさんのご指摘のように、
国内の場合はPriceが曲者で、この中に、証券会社の手数料が入っているようです。したがって、利率は同じでも、利回りが落ちてしまうことになります。

昨日の利付債のデータの一部を出してみますと、
大和証券
利率／参考価格(Price)／利回り
8.75/112.66/6.673
5.25/98.99/5.407
7.25/107.99/4.310
6.625/106.68/5.6
6.020/101.9/5.47
野村証券
4.25/100.88/3.78
4.625/99.95/4.67
5/98.86/5.15
5.375/96.76/5.59
4.625/100.69/4.24

印象ですが、野村証券の方が、Priceの設定が良いような気がします。
このあたりの、カラクリ、どなたかご存じじゃないでしょうか？

ところで、ゴミ投資家のための教科書を読んでいまして、
E*trade USAで、ゼロクーポンを買うように勧めておられたので、
（非課税に出来る？）今度は、そっちをシコシコ頑張ってみようと思います。

記事9215では個人・法人が特定されるよう書かれており
ませんが、私自身(loire)のネットにおける信用のため
にこの記事を投稿します。

私自身(loire)は「このストリップ債って税金がかかん
ないって」いうことを書いていません。そして、私が証
券会社として書いた大和証券も私が係わった範囲では
「税金かからないってニュアンスで」この債券を一切売っ
ておりません。

＞No.9214「Re: ＡＤＲ銘柄など教えてください。」で 堅太郎 さんは書きました。
＞過去ログ8893〜8895に。

早速のご返事ありがとうございました。
過去ログで検索してみます。
また、分からないことがありましたら
ご教示よろしくお願いします。

いやいやＲＱやＣＡにもてるためには多少はかっこつけないとね（爆）。
小生、ルックス派じゃあなくって性格派だからね。

最近のオフショアバンカーさん、以前より格好つけてるように感ずるなあ。
私の格好は、外見ですが、身長170cm未満、体重65kg前後で、少しずんぐりしていますが、
骨太なので、これくらいがちょうど良いです。62kgくらいでも人相が悪くなります。骨太美男子。（笑）

うーんこのストリップ債って税金がかかんないって
間違ったこといってる人いるけど申告で譲渡所得か償還雑所得
でやんなきゃだめね！！

税金かからないってニュアンスでこの債券売らないでね某証券会社
の方（爆）

過去ログ8893〜8895に。

はじめて投稿させていただきました。
海外株式については全くの素人です。
ニューヨークおよびナスダック上場の日本企業の株価を
一覧でみることのできるサイトなど教えてください。

現在は、ヤフーに登録してますが、その他に既に
一覧で提供されてるようなものがあればと思い
質問させていただきました。よろしくお願いします。

Price を見たら考察がまったく
違うますな．もう仕事に入るので，上の
記事は信用しないで下さい．

米国債のストリップ債について、大和証券のリストと
E*Trade社(実際にはBonddesk社？)の値段について調べ
たところ、意外と大和証券の方が利回りがよい場合が多
いかも。但し債券を売りたい場合に買い叩かれるか否か
は知りません。国内で、ストリップ債を買って合法的に
節税するのも一つの方法かも知れませんね。５年以上も
てば、１００万円相当の利益までＯＫですよね(要確認)。

E*trade(6月8日)
Order　　 Qty　 Issue Coupon　Maturity　　 Price　　　　Yield　　
Sell/Buy 1000/1000　TS　.000　05/15/2005 82.333/82.772 5.013/4.874
Sell/Buy 1000/1000　TS　.000　05/15/2009 65.143/65.606 5.475/5.383
Sell/Buy 1000/1000　TS　.000　02/15/2015 44.277/44.767 6.042/5.959
Sell/Buy 1000/1000　TS　.000　02/15/2015 44.573/45.064 5.991/5.909
Sell/Buy 1000/1000　TS　.000　05/15/2020 31.488/31.975 6.197/6.113
Sell/Buy 1000/1000　TS　.000　05/15/2020 31.488/31.975 6.197/6.113
Sell/Buy 1000/1000　TS　.000　05/15/2025 23.483/23.961 6.144/6.057


大和(6月4日)
http://www.daiwa.co.jp/Pub/Bond/OIB/Pdf/kihatsu-s.pdf
Maturity Price Yield
05/15/2005 82.53 4.997
05/15/2009 65.98 5.378
02/15/2015 44.83 6.034
05/15/2020 32.09 6.185
05/15/2025 25.06 6.014

昔のCABIOM(HK)で1年ちょっと前に聞いた時は、中東のDubaiで実証していて
上々の結果と言うことを、当時のGeneral Managerから直接聞いていたけど、
確かもうそろそろOnline Bankingも実施されるスケジュールになっていたはずです。
でも、スケジュールは時として遅れることが多いので余り当てにしては行けないと
言うのが、旅先で得た経験です。それに現在はCAのA/C holderではないので、
最近の事情は分かりません。貴兄からお尋ねになられたほうがより確実な返答は
貰えると思います。
最後に余計なお節介ですが、
もしお問い合わせていただいて、その結果が分かれば掲示板にupされると
今後の方のために良いと思います。

では、失礼。

返信ありがとうございます
FAXではなくオンラインでもつかえますか？

振込みは、事前登録無しにFAXを送るだけで出来ますので、重宝しています。chargeは30ドルです。

MRIに関しては、過去何回も話題になりました。

はじめまして

小切手も使える当座預金との事ですが、イギリス、日本、オーストラリアなどに振込みは事前登録なしに自由にできるのでしょうか？日本のオンラインバンクの場合だと3箇所程度の振込先を最初から登録する必要があるので・・・お手数かけますが宜しくお願いいたします。

MRIという医療保険請求債権とは、あぶない商品なのでしょうか。
このサイトは詳しい人が多いと思い投稿してみました。
知っている方がいれば、よりよいアドバイスをお願いいたします。

少し話が横道にそれて申し訳ないのですが、

外債の購入はどこがお勧めなんでしょうか？
過去ログで調べて、シティバンクとE-trade japanに電話しましたが、
ダメでした。（シティバンクはプライベートバンカーなら可？）
アメリカのE-tradeのＨＰは、やっぱり理解できませんでした。

後は、野村、日興、大和では買えそうですが、
どなたか、教えて下さい。

マージン取引の証拠金は、最低水準は規制で一律に決まっていますが、
それ以上であれば証券会社が独自に設定できることになっています。
ただし、実際は大抵の証券会社は最低水準にしているようです。

相場観は人それぞれですが、いまから暴落対策ってのは遅いんじゃないでしょうか。

　FAIや２００日移動平均線乖離、また騰落レシオで仕込むものに、
ある程度共通項が見いだされます。問題は日本の市場では、その
ままで使うのはどうかなとおもって、時間ができたら検証しよう
と思ってます。

どうみても”ヤラセ”投稿ばっかりのBBSが最大のライバル？？誰が言ってたの？？
オフショアバンカーさんが怒った経緯知ってるでしょ。